微众银行盈利模式起底：依托同业撮合产生中间收入

　　微众银行目前还只有一个通过微信二维码扫描进入的官网，公众还未见其“庐山真面目”。微众银行行长曹彤表示：“如何找到我们，我们一定会让大家在最常见的场景中看到。”

　　微众银行监事长李南青也向21世纪经济报道记者表示，微众银行的玩法有别于传统的银行，其盈利模式可能不再主要依托“存贷的利差”， 而希望更多的是撮合银行同业和客户的交易等产生的中间业务收入。

　　“没有柜台，没有传统的物理网点，凭借征信大数据就能发放贷款。”这样一家新兴的纯互联网银行—前海微众银行，自2014年12月12日试营业以来，其一举一动就备受关注。

　　微众银行作为首家获批的民营银行，其既是我国银行业对内开放的一个新突破，也是民间资本参与金融创新进程的又一个重要里程碑。该银行创设之初，深圳银监局根据民营银行试点指导思想，提出了“民有民营、自担风险、有限牌照、服务小微”的几大设想。因此，微众银行获批的经营范围，主要是针对个人及小微企业吸收存款及发放贷款，并确立“普惠金融”为目标。

　　1月28日，微众银行行长曹彤等四位高管首次接受了包括21世纪经济报道在内的媒体采访。曹彤表示：“我们内部在抓紧做一些事情，但是还没能有成熟的东西亮给大家。”

　　微众银行目前还只有一个通过微信二维码扫描进入的官网，公众还未见其“庐山真面目”。曹彤表示：“如何找到我们，我们一定会让大家在最常见的场景中看到。”

　　微众银行监事长李南青也向21世纪经济报道记者表示，微众银行的玩法有别于传统的银行，其盈利模式可能不再主要依托“存贷的利差”， 而希望更多的是撮合银行同业和客户的交易等产生的中间业务收入。

　　基础数据源于央行征信系统

　　曹彤表示，微众银行已于去年12月12日拿到金融许可证，12月16日拿到营业执照和组织机构代码，是法律上可以正式开业经营的企业。试营业是银行业内部通行的做法，主要是对产品和流程做一些内部测试。

　　曹彤称：“测试期间，系统、产品和风险控制是最主要的。怎么让系统跑通，怎么让一个产品更合理，怎么在产品风险可控的前提下和客户互动，这是我们关注的最主要的命题。目前看，这三个方向进展都还比较顺利。”

　　纯网络银行虽是一种新型的营运模式，但本质仍是一家商业银行，资本充足率、存贷比等指标都要满足监管部门的要求。一位监管部门相关人士称：“目前对微众银行的监管是参照城商行，监管部门对银行业的小微企业贷款优惠政策也同样适用于微众银行。”

　　至于外界关注的微众银行如何利用“大数据”，通过“刷脸”技术进行放款，曹彤表示，人脸识别技术是生物识别技术的其中一个项目，还有指纹、声波、虹膜等技术。这些技术在日渐成熟后，已在很多领域大范围适用，在金融领域的应用也在推进。

　　“人脸识别技术目前也在微众银行做内部测试，希望能够用到未来的金融服务当中，但是最终能否得到各方认可，还需要跟各方互动。”他透露。

　　“纯线上”的网络贷款，其风控模式更是备受关注。曹彤表示，在风险识别上分为两类，一类是伪冒和欺诈，一类是防范信用风险，也就是还款能力。伪冒欺诈主要看客户信息真实性，还款能力看财务状况。

　　利用大数据进行放款，就需要有海量的数据。曹彤表示，其实也没有什么“独门绝技”，微众银行最基础的数据来源是人民银行的征信系统。在此之外会有补充，这些补充主要的数据来源是合作伙伴。

　　既然是一种新型的业态，微众银行的组织架构也和传统银行有所区别。李南青表示：“我们本质还是一家商业银行，组织架构方面和其他商业银行一样，要符合监管的要求。但是因为定位、服务对象和其他银行有差异化，比如有的银行比较侧重大公司部，我们则不会，会有自己的特色。中后台跟其他银行没有太多的不同。”

　　微众银行副行长黄黎明也表示，由于从来没有一家银行要在短时间内服务这么多的客户，系统的压力也比较大。“纯线上”的模式，其欺诈的风险会高于线下，不过微众的风控会采取小额分散的原理。

　　定位传统银行“补充者”

　　据曹彤介绍，微众银行的客户的目标定位是“以普惠金融为目标，个存小贷为特色”。

　　曹彤把微众银行的角色定义为传统银行的“补充者”，服务的客户总体都是偏小或偏微型的。“这些微小的客户，市场是非常大的。比如很多只有几百块钱存款的客户，他们相对于中高端客户来说，服务质量上可提升的空间还有很大。”

　　“微众银行不会做传统银行的搅局者，也不会吃独食，而是一个开放、合作、共赢的平台。”李南青也如是表示。

　　至于客户如何在微众办理存贷款和现金业务，曹彤表示：“要是依托同业合作，我们对银行小微和个人用户服务的补充，一定会和传统银行形成一个良好的互动。”

　　李南青也表示，微众会和多家银行进行合作。

　　依托其他银行同业来开展业务，而不是通过线下物理网点的铺设来进行扩张，微众银行的营运成本将大幅降低。

　　至于传统银行是否会“心甘情愿”地和微众银行进行合作，并提供资金和客户，李南青表示，我们不会和传统银行去争抢客户和存款，而是通过合作实现共赢。“比如我们来设计产品和风控模式，银行来提供资金，客户既是合作银行的客户，也是我们的客户。”

　　也有人担心，目前信息技术如此发达，网络银行的存款是否安全，曹彤表示，“存款肯定安全。我们任何一个系统的上线，都需要监管部门认可，安全性一定会跟同行一样。”

　　目前，市场上的小微企业和个人客户的信用贷款成本普遍较高。黄黎明认为：“普惠金融希望以合理的定价让机构可持续地提供服务。我们希望能够把节约下来的运营成本、风控成本返还给客户，但是需要一个循环的过程。”

　　李南青还提到：“以后我们银行的营业收入和利润来源不可能主要依赖利差，而是应该更多地着眼于中间业务收入。希望我们的中间业务收入占比会较高。”

　　“我们的注册资本金才30亿元，按照传统银行的做法，杠杆放大10倍才300亿，（做传统业务）一个月不到资金就没了，还不如一家村镇银行。我们一定是做一个轻资产的银行，做资本占用少的业务。”李南青表示。