晨光股份获民生证券推荐评级,传统核心业务稳步增长
2024年04月29日 15:14 来源:金融界作者:
4月29日, 晨光股份 获民生证券推荐评级,近一个月晨光股份获得13份研报关注。研报预计晨光股份2024年一季度实现营收/归母净利润/扣非净利润54.85/3.80/3.28亿元,同比增长12.37%/13.88%/11.10%。新业态收入增速领先,科力普阶段性承压。24年一季度晨光科技/科力普/晨光生活馆分别实现收入2.47/29.47/3.71亿元,分别同增32.7%/11.6%/23.53%。维持对公司2024-2026年归母净利润的预测为18.0/21.4/25.6亿元。
研报认为,晨光股份传统核心业务在渠道、品牌方面护城河深厚,新业务持续贡献增量,看好公司长期成长性。九木杂物社实现收入25.05%的同比增长,预计公司全年可能开店100家左右。产品结构持续优化,大众产品盈利表现优异。公司顺应渠道多元化趋势,利用数字化手段在不同平台针对性推广投放。
风险提示:终端需求不及预期,新业务拓展不及预期。