宝能系两家公司双双被罚，名下400多套豪宅遭强制拍卖抵债

7月1日，深圳证监局连发两则监管措施公告，处罚对象为深圳深业物流集团股份有限公司（以下简称：深业物流）和深圳市钜盛华股份有限公司（以下简称：钜盛华）。上述两家公司均为“宝能系”旗下的重要融资平台。

深圳证监局表示，钜盛华、深业物流作为公司债券发行人，未按规定及时披露2021年年度报告，违反相关规定，决定对上述两家公司采取责令改正的监管措施，并责令两家公司依法履行信息披露义务，于收到本决定书之日起30日内向深圳证监局提交书面整改报告。

连续推迟年报披露，宝能系旗下两家公司被深圳证监局处罚

根据中国证监会和上海证券交易所的相关规定，钜盛华和深业物流应于 2022 年4月30日前披露2021年年度报告。

4月27日，因无法按时出具2021年年度报告，钜盛华和深业物流分别发布公告称，受近期公司流动性紧张、人员调整等因素影响，各项工作开展难度及不确定性增加，且目前尚未最终确认2021年度财务报告的审计机构。

两家公司均表示，根据当前各项工作进展，公司无法在4月30日前完成2021年度报告披露工作。但仍在积极推动2021年年度报告信息披露工作，将力争于2022年6月30日前披露2021年年度报告。

但到了6月30日，钜盛华和深业物流再度失约，仍未披露年度报告。两家公司在公告中称，因深圳疫情零星爆发、公司部分财务人员离职及审计机构确定时间滞后等原因的影响，公司2021年年度审计报告编制工作进度不及预期，其中钜盛华的2021年年度审计报告正在出具前的复核环节。

值得注意的是，两家公司在公告中均表示，预计无法在2022年6月30日前完成2021年年度报告披露工作。

钜盛华和深业物流在公告中还表示，目前公司仍在全力推进2021年年度审计报告编制工作，预计于2022年7月初出具审计报告，待2021年年度审计报告编制完成后加速推进2021年年度报告编制工作，力争于2022年7月25日前披露2021年年度报告。

7月1日，两家公司等到了深圳证监局的一纸监管公告。深圳证监局表示，因未按规定及时披露2021年年度报告，对两家公司采取责令改正措施，并责令其于30日内向深圳证监局提交书面整改报告。

钜盛华为宝能旗下核心融资平台，负债超4700亿，六成股权被质押

在姚振华打造的资本版图中，钜盛华和深业物流均为对外融资的核心平台。其中，钜盛华还是宝能系旗下最重要的一级子公司。

信息显示，钜盛华成立于2002年1月28日，注册资本163亿元，主要经营范围为投资兴办实业等，是宝能集团全力打造的金融投资平台，主要营收业务板块包括综合金融、综合现代物流业务、调味食品及其他业务等。三块业务分别通过前海人寿、深业物流和主板上市公司中炬高新开展。

深业物流则是钜盛华子公司。公开资料显示，深业物流前身是由深圳国资委通过深业集团控股持有的老牌国企。2001年起，宝能系开始入局深业物流。2005年深业物流开始拆分，并于2006年分立为深业恒发物流开发以及深业物流集团。

随着深圳国资的退出，宝能系实现了对深业物流的100%控股。信息显示，钜盛华目前持有深业物流78.5%股份，创邦集团持有21.5%。

近年来，钜盛华的经营状况远谈不上理想，负债与日俱增。钜盛华债券2021年半年度报告显示，上半年实现营业总收入641.62亿元，同比略有下滑；归母净利润为5.16亿元，同比下滑接近60%。

半年报显示，截至2021年6月底，钜盛华负债合计4789.18亿元，资产负债率83.81%。其中，有息债务余额为872.89亿元，短期有息负债404.62亿元。而钜盛华账面上的现金及现金等价物仅有45.68亿元，短期偿债压力不小，净负债率约为89.4%。

受到大股东宝能集团的影响，钜盛华被质押的股权比例也在进一步攀升。钜盛华债券2021年半年度报告显示，截至2021年6月底，宝能集团所持有的钜盛华股份中95%股份已被质押，占钜盛华总股本的63.78%。

此外，钜盛华和深业物流还频频出现了债券利息频频出现展期的情况。

6月14日，钜盛华公告称，旗下一只发行总额为1.3亿元的债券，由于近期公司及控股股东深圳市宝能投资集团有限公司流动性紧张，公司已与投资者协商就本期债券的利息支付方式及时间达成展期安排。

6月27日，深业物流同样发布公告，旗下一只发行总额为27亿元的债券，因流动性紧张，该债券的利息及回售资金支付方式及时间已与投资者协商一致。

宝能深陷流动性危机，名下400多套深圳豪宅被强制拍卖

从2021年开始，宝能系就被曝深陷流动性危机，紧随而来的则是裁员、欠薪、拖欠员工社保、信托逾期违约、理财产品延期兑付等问题。

今年以来，宝能因为债务问题，更是成为舆论焦点。3月17日，广州市中级人民法院的一纸公告，称宝能系姚振华“下落不明”，引发业内哗然。公告显示，因宝能投资集团董事长姚振华下落不明，向其公告送达民事起诉状副本、证据材料、应诉通知书、举证通知书等文件。而此金融借款合同纠纷涉及借款本金7亿元及利息、罚息、复利。

随后，宝能官方紧急发布了一则“找到姚振华”的消息。3月22日上午，宝能回应称信息有误，并披露了3月21日姚振华现场检查宝能汽车深圳工厂的消息。

今年5月，因未能偿还平安银行贷款，宝能集团董事长姚振华及旗下4家公司成为被执行人，被抵押的484套深圳宝能城房产将遭强制拍卖，以清偿债务。此事传出后，一度冲上热搜。平安银行副行长郭世邦曾透露，进入司法拍卖环节的宝能城房产价值54亿元。

此外，宝能系旗下的多家企业还出现被执行以及限制高消费等情况，涉及金额庞大。截至今年7月2日，宝能投资被执行81次，执行总金额达246.11亿元；钜盛华被执行26次，执行总金额达137.13亿元；宝能汽车集团被执行16次，被执行总金额63.69亿元；宝能地产股份被执行13次，被执行总金额153.61亿元。此外，宝能实控人姚振华也有多条限制高消费、被执行信息。

今年1月15日，中炬高新（600872）也谈到了控股股东的债务情况。中炬高新在回复上交所《控股股东增持及股份质押事项的监管工作函》时表示，公司控股股东宝能集团2021年12月末合并报表总资产约8300亿元，剔除并表金融资产及负债后集团总资产约4300亿元，有息负债合计为1918亿元（包含银行贷款、信托贷款、理财产品及发行的公司债券），对外担保余额308亿。

宝能的债务危机将如何化解？3月17日，中炬高新在回答投资者提问时表示，根据公司近期公告，控股股东函告当前面临暂时性的资金困难，控股股东正加快房地产项目的销售及回款，加速专项资产出售工作，努力回笼资金，妥善解决债务问题。