《大行报告》交银国际上调腾讯目标价至401元 季度利润超预期
2023-11-19 11:37:00 来源：阿思达克作者：
交银国际 发表研报指，受惠于视频号、小游戏等高利润业务收入占比提升，以及有效的降本增效措施所推动，腾讯(00700.HK)第三季盈利表现超出预期，经调整每股盈利按年增长加快至41%，较该行及市场预期高14%及13%。
展望第四季，交银国际估计腾讯总收入将按年增长12%，达到1,618亿元人民币，较原先增长预期上调2个百分点，主要受游戏业务表现好过预期所带动。按业务划分，预测增值服务、 金融科技 及企业服务、广告业务收入将分别增长6%、19%及16%，经营利润增长速度预期继续高于收入增长，料达到近40%。
该行预测腾讯2024至2025年收入将增长8%及7%，利润率持续提升，令盈利预测上调4%及1%。考虑到微信生态的变现能力及混元大模型长期发展空间，维持「买入」评级，目标价由399元微升至401元。
