葛兰发声！看好创新药械及相关产业链的投资机会

7月19日，中欧基金披露了旗下知名基金经理葛兰在管基金二季报。以其规模最大的中欧医疗健康混合为例，截至二季度末，该产品的最新规模为327.87亿元。

调仓换股方面，与一季度末相比，中欧医疗健康混合在二季度末的重仓股没有发生太大变化。具体来看，葛兰加仓了华润三九、东阿阿胶、泰格医药，减仓了恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、同仁堂、爱尔眼科、康龙化成、片仔癀。

展望三季度，葛兰表示，在严肃医疗领域，医疗合规化仍在各个层面持续推进，预计医院端和企业端已经逐步适应了更加规范有序的新环境，医院诊疗、企业经营活动都在持续地向好恢复。考虑到2023年下半年仍处于行业合规化的适应调整期，企业经营端基数较低，2024年下半年有望实现一定程度的回升。

葛兰表示，仍旧看好创新药械及相关产业链的投资机会。创新药械方面，政策上除了支付端的国家医保政策稳定，各地对于行业创新也陆续出台了相关的支持政策。从产品力方面，在2024年美国临床肿瘤学会（ASCO）年会上，国内企业公布的数据表现亮眼，部分产品已经成为了合作方在全球临床管线布局的重要组成部分。从对外合作方面，随着对外授权的企业和品种逐步增加，国内企业的对外授权经验越加丰富，对于有竞争力的品种也在逐步探索新的、更有优势的合作方式。

创新药产业链方面，葛兰表示，海外投融资持续回暖，有望拉动创新活动逐步活跃。国内投融资环境目前仍在逐步筑底阶段，部分企业的新签项目数同比仍呈现增长的趋势，新签订单金额在下半年也有望逐步好转。